过去一年，大家普遍的感受是生意不好做了，焦虑感更强了。2023年，快递“价格战”贯穿全年，海运、空运领域面临需求萎缩与运价下跌的双重压力，大宗物流市场低迷……物流行业似乎迎来了更具挑战的周期。
如今，随着物流行业各细分领域上市企业2023年报的陆续揭晓，今天我们不妨透过数据，来看看这些企业在这一年中的真实境况：哪些企业实现了逆势增长，又有哪部分企业遭遇市场寒流，利润滑坡。
综合物流：顺丰净利超80亿，京东物流大增219%，中国外运逆势增长
顺丰2023年实现营业收入2584亿元，受到国际业务影响，同比下降3.39%，归母净利润82.3亿元，同比增长33.4%;业务量达到119.7亿票，同比增长7.5%。
去年，顺丰持续推进多网融通和营运变革，更注重“精益管理”，更加重视精准规划和投入产出效果，让各项业务和资源分配得更合理、更高效。比如，自2021年推进的四网融通，到2023年横向拓展更多组织扩大融通范围，升级为多网融通，资源效能进一步提升，实现增效降本。此外，新业务各版块盈利能力的增强，也成为推动集团利润增长的重要引擎。
京东物流2023年总收入达1666亿元，同比增长21.3%。至于净利润，京东物流延续了此前盈利态势，经调整后的Non-IFRS净利润达到27.6亿元，同比增加218.8%，全年未经调整净利润扭亏为盈。取到营收增速与净利润双超市场预期的成绩，除了德邦方面的“贡献”外，还在于其在业务结构、客户结构优化，网络结构方面的改善、迭代，及业务规模扩大带来的规模经济效益，推动大部分成本构成的效益提升。
受全球贸易需求疲软，海运和空运运价同比下滑等因素影响，中国外运2023年营收1017亿元，同比下降6.94%;归母净利润42.2亿元，同比增长3.5%，实现逆势增长，盈利能力持续提升。其中，专业物流业务分部利润为10.61亿元，增长15.22%;代理及相关业务分部利润为23.08亿元，增长13.37%;电商业务分部利润为1.99亿元，增长12.41%。
从整体上看，作为中国最大的货物代理公司，其海运代理、空运代理、铁路代理等相关业务，业务量和规模优势巨大，随着与跨境电商业务的协同以及自身服务质量能力，预期对整体业务量将带来较大的提升。此外，在专业物流领域，中国外运的合同物流、项目物流、华工物流、冷链物流各子板块全国份额名列前茅，后面潜力巨大。
快递：“价格战”贯穿全年，中通净赚87亿元
2023年，中通营收同比增长8.6%至384.19亿元，归母净利润同比增长28.5%至87.49亿元，调整后净利润同比增长32.3%至90亿元。
中通快递2023年业绩报告
对于业绩的上涨，中通将其归因于“规模优势、持续的产能提升和稳定的销管费用结构共同抵消了价格下降带来的负面影响。”2023年，中通全年包裹量同比增长23.8%至302亿件，市场份额扩大0.8个百分点至22.9%，但受到行业价格战影响，单票收入下跌了11.3%。
从整个快递竞争格局来看，CR7(顺丰、中通、圆通、韵达、申通、中国邮政、极兔)2023年业务量均破100亿件，这七家快递企业将形成快递第一集团。
具体来看，圆通快递业务的归母净利润增长5.15%至38.4亿元;申通归母净利润同比增18.41%至3.41亿元;极兔中国市场开启盈利阀门，毛利跃升至5882万美元，经调整后的EBITDA也转正至3073万美元。
快运/大件：德邦净利最高，行业头部企业净利率持续提升
近两年，快运行业趋势变化十分明显，头部玩家纷纷告别过去“规模为王”、以价换量的激进打法，转向服务竞争与产业化延伸，提出实现有质量、有利润的成长目标。目前，德邦、顺丰快运、安能已实现盈利，百世快运的毛利也由负转为正。
2023全年，德邦营收为362.79亿元，同比增长15.57%;归母净利润7.46亿元，同比增长13.32%。安能收入达99.17亿元，同比增长6.2%，净利润从2022年同期亏损4亿元变为盈利4.07亿元。顺丰旗下快运板块业务营收达到330.8亿元，同比增加18.5%，净利率持续保持提升。
海运领域：躲不过的航运周期，净利润大幅缩水
2023年以来，全球经济进入低增长周期。尽管去年底红海危机大幅推高了运价，但依旧未能改变盈利大幅缩水的局面。
国内航运企业面临需求减弱、运力供给上升、地缘局势紧张等诸多挑战，市场运价水平较上年显著下降。受此影响，海运领域的企业整体的营收以及利润都出现了一定程度的下降。行内人士认为，周期性与波动性是航运业发展的特点。随着集装箱航运市场回归常态，过去两年的利润会存在一定的落差，但总体对比疫情前(2019年)水平实际上还是有增长的。
以国内航运业盈利最高的企业——中远海控为例，其2023年总营收为1754.48亿元，同比下降55.14%，归母净利润为238.6亿元，较2022年锐减78.25%。其中，集装箱航运业务收入大幅下滑56.22%，码头业务收入微增6.10%。尽管中远海控保持行业领先的船队规模和新造船订单，但市场环境对其业绩构成了严重挑战。
港口领域：基本实现盈利，少数净利负增速
2023年，国内港口企业的营业收入排行中，上港集团的营业收入和净利润分别为375.52亿元(同比增长0.73%)、132.03亿元(同比下降23.34%)，均位居榜首。
总体来看，去年上市港口企业基本都实现盈利，大多也保持正增长率，仅有上港集团(-23.34%)、日照港(-9.54%)和厦门港务(-5.86%)的净利润增速为负。
上港集团作为港口领域利润最高的企业，集装箱吞吐量已连续十四年位居世界首位。按营业收入计算，集装箱业务以其41.58%的比重成为第一核心业务，紧随其后的是港口物流板块(即旗下航运公司+物流公司)，以29.16%的比例扮演着重要角色。相比之下，房地产板块占据20.7%的份额，而散杂货业务与港口服务板块则相对较小，各自占比分别为4.12%与9.5%。
上港集团2023年年度报告
值得注意的是，尽管全球经济增速在2023年呈现放缓态势，导致集装箱航运市场价格承压，上港集团仍连续三年实现了归母净利润逾百亿元的佳绩。然而，面对市场供需格局变化及上年度高业绩基数的压力，集团旗下的锦江航运在报告期内遭遇航运业务收入下滑，同时，持股公司东方海外的表现亦不尽如人意，这些因素共同构成了集团经营业绩的同比下降。
危化品物流领域：密尔克卫继续保持领先
危化品物流作为行业内门槛最高的细分领域之一，五大龙头公司企业密尔克卫(危化品物流龙头)、宏川智慧(民营石化仓储龙头)、永泰运(跨境化工物流龙头企业)、兴通股份(内贸液体化学品航运龙头)、盛航股份(内贸液体化学品航运龙头)，整体集中度较低，行业业格局较为分散。
据《2023年中国化工物流行业发展报告》，2023年我国危化品物流市场规模约为 2.38万亿元，运输总量保持在18亿吨左右，基本与2022年持平。从运输方式来看，道路运输占比超过60%;铁路运输总量近年来保持在1.6亿吨左右，水路运输总量在4亿吨左右。
2023年，密尔克卫依然在利润端依旧保持领先，但受化工物流市场竞争加剧、需求减弱等因素影响，其营收与净利润均出现了下滑。2023年营入为97.53亿元，同比下降15.75%;归母净利润4.31亿元，同比下降28.72%。
航空货运：业绩总体下滑，产业升级和“出海”带来新机遇
与海运市场类似，受需求减弱、供给恢复，运价下滑，同时叠加上年同期业绩基数较高的影响，2023年航空货运市场总体表现一般。
目前，国货航、东航物流、南航物流是我国航空物流市场主要的市场参与者。2023年，南航物流实现营收166.1亿元，同比下降22.9%，净利润24.29亿元，同比下降47.81%;东航物流营收为206.21亿元，同比下降12.14%，归母净利润24.88亿元，同比下降31.58%。
国货航的表现同样也不算理想。2023年上半年，国货航营收为60.54亿元，同比下降55.30%，归母净利润为4.73亿元，同比下降77.43%。
航空货运主打高附加值货物运输，其需求与经济有强相关性。随着国内高端制造、跨境电商等产业的蓬勃发展，有望为航空货运市场带来更多的需求。
智能物流装备：今天国际表现突出，增收又增利
六家头部物流系统集成商中，业绩表现呈现出显著分化：一方面，部分企业展现出强劲的增长势头，净利润实现高达50.51%的同比增长;另一方面，亦有企业陷入亏损困境。对比2022年整个行业营收普遍保持上升趋势的繁荣景象，2023年市场形势陡然生变，总体增长动能明显减弱，甚至部分企业营收开始出现下滑迹象。
综合增长态势表现最好的是今天国际。2023年，其营业收入约30.55亿元，同比增加26.62%;归母净利润约3.88亿元，同比增加50.51%。目前，今天国际实现收入的项目主要是烟草、新能源、石化行业，但受市场环境，新增订单同比有较大幅度下降。
此外，今天国际在聚集传统优势行业的基础上，不断加大对其他有前景行业如汽车、家电、食品饮料、冷链、医药、商超等的布局和拓展并取得不错效果。
大宗物流：四巨头净利齐齐下滑
不同于前几年营收、归母净利润持续创历史新高的增长态势，2023年大宗物流领域四巨头的归母净利润都出现了下滑。
由于大宗供应链涉及金属矿产(黑色、有色等)、能源化工(煤炭、石化等)、农产品等，是各个工业产业链的上游，外部环境的变化会对大宗商品市场、大宗供应链造成较大影响。自去年以来，受主要大宗商品价格下行等因素影响，下游客户需求及盈利能力承受较大压力，导致本就毛利率较低的大宗供应链企业的毛利率进一步降低。
其中，下滑幅度最大的是厦门国贸，其次是厦门象屿，分别减少了46.72%、40.31%。利润端表现最好的是建发股份，其供应链运营业务分部实现营收5933.66亿元，同比下降14.79%;归母净利润39.53亿元，同比下降1.38%。
本文来源于物流沙龙，不代表九州物流网(http://www.wl890.com)观点，如有侵权可联系删除，文章所用图片来源于网络，文章图片如有侵权可联系删除。